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2021csgo赛事官网开户:《半导体》钰太年获利拚翻倍 外资忧涨多降评、续看400 - 财经 - 时报信息

点击数: 更新时间:2021-11-27 02:20

亚系外资针对钰太(6679)出具最新研究报告,看好第二季营收持续强劲、今年获利有机会翻倍成长,但年初至今股价上扬了80%,故将评等由买进调降到优于大盘、目标价维持400元。

亚系外资表示,钰太年初至今股价上扬了80%,优于其他PC无晶圆厂个股,目前钰太仍有30%的营收贡献来自于非PC,包括TWS、电视、游戏机、甚至是汽车,增添未来的获利空间,也预计强劲的PC需求和紧张的产能可能会在今年放缓,智慧电视、汽车将会是营运下一个亮点。

亚系外资表示,钰太在D-mic(数码麦克风)应用更广泛下,对于毛利率表现带来正向助益,预计钰太第二季毛利率将达39%~40%,且今年有机会都维持这个水准,这也显示出钰太全年毛利率有机会相较去年成长约5个百分点,每股获利也有机会翻倍成长。

亚系外资表示,钰太在笔记本电脑领域上具有优势,后续有机会挟此优势,将数码麦克风延伸到智慧电视、汽车,然而,尽管这些项目已经取得了进展,但今年仍可能不会看到太多进展,主要还是因为产能紧张的排挤效应,钰太今年仍将65%~70%的收入来自笔记本电脑,预计钰太未来3~5年将保持20%~30%的营收年复合式成长。

亚系外资表示,反映钰太第二季度更强劲的销售势头以及利润率进一步上升,维持其400元目标价不变,只是股价自2020年8月以来上涨了83%,故将其评等由买进调降到优于大盘。

钰太首季获利冲上1.25亿元,年增加1.17倍,每股获利为3.07元,创历史新高。钰太5月营收达2.45亿元,月增加9,36%,已经连续3个月业绩创历史新高纪录;累计前5月营收10.9亿元,年增66.55%。